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Das erste ESRS-Set wurde am 31. Juli 2023 durch die Delegierte Verordnung (EU) 2023/2772 der Kommission angenommen. Drei Jahre später hat sich der rechtliche Anker verschoben. Die Richtlinie (EU) 2026/470 (Omnibus I, in Kraft seit 18. März 2026) ändert die CSRD und die Bilanzrichtlinie. Der überarbeitete delegierte ESRS-Rechtsakt der Kommission, der für die zweite Jahreshälfte 2026 erwartet wird und auf dem EFRAG-Entwurf vom November 2025 basiert, gilt ab dem Geschäftsjahr 2027.

In diesem Artikel gehen wir näher auf die beiden übergreifenden ESRS-Standards in ihrer aktuellen Form ein: Allgemeine Anforderungen (ESRS 1) und Allgemeine Angaben (ESRS 2), entsprechend dem EFRAG-Entwurf vom November 2025. Dabei kennzeichnen wir, wo die überarbeiteten Standards vom Text aus dem Jahr 2023 abweichen.

ESRS-Standards: Allgemeine Anforderungen nach ESRS 1

ESRS 1 umreißt die allgemeinen Anforderungen an die Offenlegung von Nachhaltigkeitsinformationen, die von Unternehmen im Anwendungsbereich der CSRD erwartet werden. Der Standard schreibt keine konkreten Angaben vor, sondern legt die verbindlichen Konzepte, Grundsätze und die Architektur fest, an die jeder andere ESRS anknüpft.

Im EFRAG-Entwurf vom November 2025 wurde ESRS 1 gekürzt (rund 32 Seiten, weniger als in der Fassung von 2023) und neu strukturiert. Die zentralen Kapitel decken folgende Bereiche ab:

• Kategorien der ESRS-Standards, Berichterstattungsbereiche und Formulierungsvorschriften.
• Qualitative Merkmale von Informationen.
• Doppelte Wesentlichkeitsanalyse als Grundlage der Nachhaltigkeitsberichterstattung, mit dem ausdrücklichen Wesentlichkeitsfilter (§ 24) und der Top-down-Option (§ 27), die im Entwurf vom November 2025 ergänzt wurden.
• Sorgfaltspflichtverfahren.
• Informationen zur �±���ٲ�����ö��ڳܲԲ������ٳٱ�, einschließlich des neuen gesetzlichen �±���ٲ�����ö��ڳܲԲ������ٳٱ�n-Caps und der dreijährigen Übergangsfrist gemäß dem geänderten Artikel 19a Absatz 3.
• Zeithorizonte.
• Erstellung und Präsentation von Nachhaltigkeitsinformationen.
• Struktur von Nachhaltigkeitserklärungen.
• Verknüpfungen mit anderen Teilen der Unternehmensberichterstattung und damit verbundene Informationen.
• Übergangsbestimmungen und Phase-ins gemäß § 125.

ESRS 1: Leitprinzipien für eine umfassende CSRD-Nachhaltigkeitsberichterstattung

Gemäß der Gesetzgebung besteht das Ziel von ESRS 1 darin, Folgendes festzulegen:

• die Struktur der ESRS,
• die Formulierungsvorschriften,
• die grundlegenden Konzepte und
• die allgemeinen Anforderungen für die Erstellung und Darstellung von Nachhaltigkeitsinformationen.

Dies geschieht im Einklang mit der Richtlinie 2013/34/EU, geändert durch die Richtlinie (EU) 2022/2464 (CSRD) und nun weiter geändert durch die Richtlinie (EU) 2026/470 (Omnibus I).

Konkret verpflichtet ESRS 1 Unternehmen, alle wesentlichen Informationen über ihre nachhaltigkeitsbezogenen Auswirkungen, Risiken und Chancen (IROs) gemäß den ESRS-Standards offenzulegen. Der Entwurf vom November 2025 macht den Wesentlichkeitsfilter ausdrücklich:

Der Klimawandel ist das einzige Thema, das einer erhöhten Prüfungsintensität unterliegt. Kommt ein Unternehmen zu dem Schluss, dass der Klimawandel (ESRS E1) nicht wesentlich ist, verlangt der EFRAG-Entwurf vom November 2025 dennoch eine ausführliche Erläuterung, wie dieser Schluss zustande kam. Praktisch gilt damit „Comply or Explain" für E1 in einer Form, die für andere thematische Standards nicht greift. Die frühere Darstellung, wonach Klimaangaben „unabhängig von den Ergebnissen der Wesentlichkeitsanalyse" vorzulegen seien, vereinfacht einen Mechanismus, der schon immer nach dem Prinzip „Comply or Explain" funktionierte, und wird nun durch den ausdrücklichen Filter in § 24 abgelöst.

Der Entwurf vom November 2025 lässt zudem einen Top-down-Ansatz bei der Wesentlichkeit zu (§ 27): Unternehmen können die Wesentlichkeit an ihrer Strategie und ihrem Geschäftsmodell verankern, statt mit einer Bottom-up-Prüfung jeder einzelnen IRO zu beginnen. AR 12 und AR 14 desselben Kapitels bestätigen, dass eine qualitative Analyse ausreichen kann und dass Unternehmen nicht jedes Merkmal der Schwere oder jeden Zeithorizont analysieren müssen.

Darüber hinaus definiert ESRS 1 den Prozess für die doppelte Wesentlichkeitsanalyse, mit dem Unternehmen bestimmen, welche Themen wesentlich sind und daher berichtet werden müssen.

Qualitative Eigenschaften für Informationen nach ESRS 1

Bei der Erstellung des Nachhaltigkeitsberichts nach CSRD muss ein Unternehmen die folgenden Qualitätsmerkmale beachten:

Grundlegende Merkmale:

• Relevanz: Die dargestellten Informationen müssen Einfluss auf die Entscheidungen der Stakeholder haben.
• Wahrheitsgetreue Darstellung: Informationen müssen relevante Sachverhalte wahrheitsgetreu, vollständig und neutral wiedergeben.

Erweiterte Merkmale:

• Vergleichbarkeit: Informationen sollen über verschiedene Zeiträume hinweg und mit Informationen anderer Unternehmen (insbesondere aus einer ähnlichen Branche) vergleichbar sein.
• Ü��������ü�ڲ�������𾱳�: Unabhängige, sachkundige Dritte können zu einem einheitlichen Ergebnis gelangen, etwa durch die Offenlegung von Inputfaktoren und Berechnungsmethoden.
• �ձ������ä�Ի���������𾱳�: Jede vernünftige, sachkundige Person mit Interesse am Unternehmen kann die Informationen ohne Weiteres verstehen.

Weitere Details finden Sie in ESRS 1 Anhang B (im Entwurf vom November 2025 beibehalten).

Phase-ins gemäß ESRS 1 § 125

Der EFRAG-Entwurf vom November 2025 ersetzt das frühere Phase-in-Muster mit der 750-Beschäftigten-Schwelle durch eine neue Regelung, die an die Berichtspflichtigen der Welle 1 und den Berichtszeitraum gekoppelt ist. Wichtige Erleichterungen:

• E4 (Biodiversität und Ökosysteme), S2 (Arbeitskräfte in der �±���ٲ�����ö��ڳܲԲ������ٳٱ�), S3 (Betroffene Gemeinschaften), S4 (Verbraucher und Endnutzer): können von Welle-1-Unternehmen für Geschäftsjahre vor dem Geschäftsjahr 2027 vollständig weggelassen werden.
• E1-11 (Erwartete finanzielle Auswirkungen): gestaffelt auf das Geschäftsjahr 2027 (qualitativ) bzw. das Geschäftsjahr 2030 (quantitativ).
• E2-5 besorgniserregende Stoffe: quantitative Angabe gestaffelt auf das Geschäftsjahr 2030.
• S1-6, S1-7 (Beschäftigte außerhalb des EWR), S1-10 bis S1-14: gestaffelt auf das Geschäftsjahr 2027.

Diese Bestimmungen bestehen, weil einige Daten beim derzeitigen Stand der Methoden tatsächlich schwer zu messen sind, insbesondere Daten zu Arbeitskräften in der �±���ٲ�����ö��ڳܲԲ������ٳٱ�, zu Auswirkungen auf die Biodiversität und zu Auswirkungen auf Gemeinschaften.

ESRS 1: Identifizierung der CSRD-Stakeholder

ESRS 1 verlangt von den Unternehmen, ihre beiden wichtigsten Stakeholder-Gruppen zu identifizieren:

1) Betroffene Interessengruppen

sind Einzelpersonen oder Gruppen, deren Interessen durch die Aktivitäten des Unternehmens und seiner �±���ٲ�����ö��ڳܲԲ������ٳٱ� positiv oder negativ betroffen sind oder sein könnten. Im Rahmen des neuen �±���ٲ�����ö��ڳܲԲ������ٳٱ�n-Caps haben kleine Lieferanten („geschützte Unternehmen" mit höchstens 1.000 Beschäftigten) ein gesetzliches Recht, Informationsanfragen abzulehnen, die über den VSME-Standard hinausgehen.

2) Nutzer der Nachhaltigkeitsberichterstattung

sind Stakeholder, die ein Interesse am Unternehmen haben, einschließlich:

• Hauptnutzer von Finanzberichten für allgemeine Zwecke: bestehende und potenzielle Investoren, Kreditgeber und andere Gläubiger (einschließlich Vermögensverwalter, Kreditinstitute, Versicherungsgesellschaften).
• Andere Nutzer, einschließlich Geschäftspartner der Unternehmen, Gewerkschaften und Sozialpartner, Organisationen der Zivilgesellschaft und Nichtregierungsorganisationen.

Illustratives Beispiel nach ESRS 1 für die Struktur eines ESRS-Nachhaltigkeitsberichts

ESRS 1 enthält unverbindliche Beispiele für die Struktur von ESRS-Nachhaltigkeitsberichten. Nachfolgend können Sie ein Beispiel für ein Unternehmen sehen, das die folgenden Punkte aus der eigenen Wesentlichkeitsanalyse abgeleitet hat:

Wesentliche Themen:

• Klimawandel
• Kreislaufwirtschaft
• die Arbeitskräfte des Unternehmens in der �±���ٲ�����ö��ڳܲԲ������ٳٱ� sowie 
• Verbraucher und Endnutzer

Nicht wesentliche Themen:

• Biodiversität und Ökosysteme
• Umweltverschmutzung und 
• betroffene Gemeinden

ESRS-Standards: Allgemeine Angaben nach ESRS 2

ESRS 2 enthält übergreifende Anforderungen an die allgemeinen Angaben in der Nachhaltigkeitsberichterstattung, die für jedes Unternehmen im Anwendungsbereich der CSRD gelten, unabhängig vom Sektor, und in die thematischen Standards einfließen. ESRS 2 ist der Schwerpunkt des Rahmenwerks: Der Standard trägt die Angabe-Architektur, an die die thematischen Standards (E1-E5, S1-S4, G1) anknüpfen.

Zwei architektonische Änderungen sind nach Omnibus relevant:

• Die Ermächtigung für sektorspezifische ESRS (Artikel 29b Absatz 1 Unterabsätze 3 bis 6 der Bilanzrichtlinie) wurde durch Omnibus I gestrichen. Es wird keine verpflichtenden sektorspezifischen Standards geben.
• Im EFRAG-Entwurf vom November 2025 führt ESRS 2 konsolidierte Allgemeine Angabepflichten ein: GDR-P (Konzepte), GDR-A (Maßnahmen), GDR-M (Kennzahlen), GDR-T (Ziele). Diese ersetzen die thematischen Mindestangabepflichten (MDR-P/A/M/T), die die ESRS von 2023 in jeden thematischen Standard eingebettet hatten.

Die vier Berichterstattungsbereiche von ESRS 2

ESRS 2 ordnet die Angaben in vier Berichterstattungsbereiche: Management von Auswirkungen, Risiken und Chancen (IRO), Governance (GOV), Strategie (SBM) sowie Kennzahlen und Ziele (MT). Die folgende Struktur entspricht dem EFRAG-Entwurf vom November 2025. Die thematischen MDR-Bezeichnungen wurden in die GDR-Familie von ESRS 2 überführt.

1) Management von Auswirkungen, Risiken und Chancen (IRO)

Umfasst den Prozess, durch den Auswirkungen, Risiken und Chancen über Konzepte und Maßnahmen identifiziert, bewertet und gesteuert werden.

Angabepflichten:

• IRO-1: Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen.
• IRO-2: In ESRS enthaltene, von der Nachhaltigkeitserklärung des Unternehmens abgedeckte Angabepflichten.

Übergreifende Allgemeine Angabepflichten (unter ESRS 2 im Entwurf vom November 2025):

• GDR-P: Konzepte für den Umgang mit wesentlichen Nachhaltigkeitsaspekten (vormals MDR-P, je thematischem Standard).
• GDR-A: Maßnahmen und Mittel in Bezug auf wesentliche Nachhaltigkeitsaspekte (vormals MDR-A).

2) Governance (GOV)

Umfasst die Unternehmensführungsprozesse, -kontrollen und -verfahren, die zur Überwachung und Steuerung von Auswirkungen, Risiken und Chancen eingesetzt werden.

Angabepflichten:

• GOV-1: Die Rolle der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane.
• GOV-2: Informationen und Nachhaltigkeitsaspekte, mit denen sich die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane des Unternehmens befassen.
• GOV-3: Einbeziehung der nachhaltigkeitsbezogenen Leistung in Anreizsysteme.
• GOV-4: Erklärung zur Sorgfaltspflicht.
• GOV-5: Risikomanagement und interne Kontrollen der Nachhaltigkeitsberichterstattung.

3) Strategie (SBM)

Beschreibt die Wechselwirkung zwischen Geschäftsmodell und Strategie und den wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen sowie den Umgang des Unternehmens mit ihnen.

Angabepflichten:

• SBM-1: Strategie, Geschäftsmodell und �±���ٲ�����ö��ڳܲԲ������ٳٱ�.
• SBM-2: Interessen und Standpunkte der Interessenträger.
• SBM-3: Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell(en).

4) Kennzahlen und Ziele (MT)

Beschreibt, wie ein Unternehmen seine Leistung misst, einschließlich der Fortschritte bei der Erreichung seiner Ziele und Vorgaben.

Übergreifende Allgemeine Angabepflichten (unter ESRS 2 im Entwurf vom November 2025):

• GDR-M: Kennzahlen in Bezug auf wesentliche Nachhaltigkeitsaspekte (vormals MDR-M).
• GDR-T: Nachverfolgung der Wirksamkeit von Konzepten und Maßnahmen durch Zielvorgaben (vormals MDR-T).

Der ESRS-Standard Allgemeine Angaben (ESRS 2) ist analog zu TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) und ISSB (International Sustainability Standards Board) in ein Vier-Säulen-System gegliedert, das früher als TCFD bekannt war und heute über IFRS S2 / ISSB operationalisiert wird. Diese Ausrichtung unterstützt die Interoperabilität mit globalen Standards der Nachhaltigkeitsberichterstattung, eine Richtung, die die Kommission bei der Überarbeitung der ESRS „so weit wie möglich" berücksichtigen muss (Erwägungsgrund 18(vi) der Richtlinie (EU) 2026/470).

Während ESRS 2 für alle Unternehmen im Anwendungsbereich der CSRD verpflichtend ist, ergeben sich die konkreten Angabepflichten je Unternehmen aus der eigenen doppelten Wesentlichkeitsanalyse, vorbehaltlich des ausdrücklichen Wesentlichkeitsfilters in ESRS 1 § 24.

Mehr über die weiteren ESRS erfahren

Sie möchten mehr über die ESRS-Standards erfahren? In den folgenden Blogartikeln finden Sie weitere Details:

• ESRS E1-E5: Die thematischen Umwelt-Standards
• ESRS S1-S4: Die thematischen Sozial-Standards
• ESRS G1: Der thematische Governance-Standard
• Leitfaden zu den ESRS-Datenpunkten
• Berichterstattung zur �±���ٲ�����ö��ڳܲԲ������ٳٱ� nach ESRS